2024 Συγγραφέας: Ethan Spencer | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 09:03
Το 2007, ο Warren Buffett έκανε ένα στοίχημα με το hedge fund Protege Partners ότι το S & P 500 θα είχε καλύτερη απόδοση από μια χούφτα επιλεγμένων hedge funds τα επόμενα 10 χρόνια. Στα τέλη του 2017, συγκέντρωσε το 1 εκατομμύριο δολάρια όταν κέρδισε το στοίχημα ενάντια στο hedge fund. Μοιράστηκε το αποτέλεσμα αυτού του μακροπρόθεσμου στοιχήματος στην ετήσια επιστολή του προς τους μετόχους.
Ο Buffett και το hedge fund έβαλαν το καθένα 320.000 δολάρια σε ομολογιακό δάνειο μηδενικού τοκομεριδίου. Αυτό θεωρείται μια ασφαλής και συντηρητική επένδυση. Το είδος ενός λαϊκού ατόμου όπως εγώ θα έκανε (για πολύ λιγότερο) και στη συνέχεια αφήστε να καθίσετε και να το ξεχάσετε μέχρι χρόνια αργότερα. Σύμφωνα με τον Buffett, εκτιμούσαν ότι το ομολογιακό δάνειο θα ανερχόταν σε 1 εκατομμύριο δολάρια μέχρι το 2018. Ωστόσο, σύμφωνα με τον Buffett, «τα παράξενα πράγματα έλαβαν χώρα στην αγορά ομολόγων», που προκάλεσε τις αποδόσεις μετρητών στα μερίσματα του S & P 500 να είναι σχεδόν τριπλασιασμός της απόδοσης του ομολόγου. Έτσι, το 2012, πώλησαν το ομόλογο και αγόρασαν τις μετοχές της Berkshire Hathaway κατηγορίας Β, επειδή η αξία του ομολόγου αυξήθηκε γρηγορότερα από ό, τι περίμενε. Ας το παραδεχτούμε, τα αποθέματα Berkshire μπορούν επίσης να θεωρηθούν μια ασφαλής επένδυση λόγω της μεγάλης αύξησής τους στην αξία τους κατά τη διάρκεια των ετών.
Αυτό που ο Buffett έμαθε από αυτή την άσκηση είναι ότι καμία κατηγορία περιουσιακών στοιχείων δεν είναι ελεύθερη από κινδύνους. Ούτε καν τα πιο συντηρητικά ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου.
«Το« κίνδυνος »είναι η πιθανότητα να μην επιτευχθεί αυτός ο στόχος. Με το πρότυπο αυτό, τα υποτιθέμενα μακροπρόθεσμα ομόλογα« χωρίς κίνδυνο »το 2012 ήταν μια πολύ πιο επικίνδυνη επένδυση από μια μακροπρόθεσμη επένδυση σε κοινά αποθέματα., ακόμη και ένας ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού 1% μεταξύ 2012 και 2017 θα είχε μειώσει την αγοραστική δύναμη του κρατικού ομολόγου που πώλησα ο Protégé και εγώ.
Οι 11.200 μετοχές της Berkshire Hathaway που αγόρασαν το 2012 σημείωσαν άνοδο αξίας 2,22 εκατομμυρίων δολαρίων και ότι τα χρήματα δωρήθηκαν στην φιλανθρωπική οργάνωση Omaha Girls Inc.
Ο Buffett σημείωσε επίσης ότι τα αποθέματα είναι σίγουρα πιο ριψοκίνδυνα από τα ομόλογα. Ωστόσο, ανέφερε ότι το χαρτοφυλάκιο μετοχών / ομολόγων 60/40 δεν είναι ο καλύτερος τρόπος να ληφθεί υπόψη ο κίνδυνος.
"Είναι ένα τρομερό λάθος για τους επενδυτές με μακροπρόθεσμους ορίζοντες - μεταξύ των οποίων τα συνταξιοδοτικά ταμεία, τα κέντρα κολλεγίων και τα νοικοκυριά - για να μετρήσουν τον κίνδυνο των επενδύσεών τους με βάση το δείκτη των ομολόγων τους προς τα αποθέματα. σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο αυξάνει τον κίνδυνο του."
Ο Buffett έκανε το στοίχημα ως διαμαρτυρία ενάντια στα υψηλά τέλη hedge funds. Ο Buffett κέρδισε ότι οι επενδυτές θα μπορούσαν να κερδίσουν περισσότερα χρήματα επιλέγοντας ένα φθηνό χρηματιστήριο.
"Κατά τη διάρκεια του δεκαετούς στοιχήματος, οι διαχειριστές αντισταθμιστικών κεφαλαίων 200 και πλέον που συμμετείχαν σχεδόν σίγουρα έκαναν δεκάδες χιλιάδες αποφάσεις αγοράς και πώλησης … Ο Protégé και εγώ, εν τω μεταξύ, δεν στηρίξαμε ούτε την έρευνα, ούτε τις ιδέες ούτε τη λαμπρότητα, απόφαση κατά τη διάρκεια των δέκα ετών."
Αυτό σίγουρα φαίνεται σαν ένα μαργαριτάρι σοφίας από το Oracle της Omaha που μπορεί κανείς να ακολουθήσει!
Συνιστάται:
Ένας ανώνυμος έμπορος τοποθετεί στοίχημα αξίας 1 εκατομμυρίου ότι το Bitcoin θα χτυπήσει $ 50.000 το επόμενο έτος
Ο έμπορος αγόρασε 275 επιλογές κλήσεων για να αγοράσει bitcoins στα 50.000 δολάρια κάποια στιγμή μέχρι σήμερα μέχρι τις 28 Δεκεμβρίου 2018 - μια σαφής ένδειξη στην πεποίθησή τους ότι η αξία του κρυπτοκράματος θα περάσει από εκείνο το σημείο το επόμενο έτος.
Η Diana Goodwin στράφηκε σε μια επιχείρηση αξίας 1 εκατομμυρίου δολαρίων
Η Diana Goodwin απέκτησε σημαντικά περισσότερη από τη δυσαρέσκεια στο χώρο εργασίας της από ό, τι οι περισσότεροι από εμάς, μετατρέποντας αυτό που ξεκίνησε ως απλό επίσημο gig στον ελεύθερο χρόνο της σε μια επιχείρηση αξίας 1 εκατ. Δολαρίων.
Ο Υπεύθυνος Αμοιβαίων Κεφαλαίων Αγοράς του East Hampton Estate για $ 147 εκατομμύρια - Η πιο ακριβή πώληση στην ιστορία των ΗΠΑ
Μόλις δύο εβδομάδες μετά το σπάσιμο του ρεκόρ για το πιο ακριβό σπίτι στις ΗΠΑ, έχει σπάσει και πάλι. Αυτή τη φορά με ένα ακίνητο αξίας 147 εκατομμυρίων δολαρίων στο East Hampton.
Αυτοί οι 25 διαχειριστές του Ταμείου Αμοιβαίων Κεφαλαίων έκαναν περισσότερα χρήματα σε συνδυασμό με το προηγούμενο έτος από το ΑΕγχΠ των 60 χωρών
Φανταστείτε να κάνετε 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε ένα έτος. Πώς μπορώ να υποβάλω αίτηση για αυτή τη δουλειά ??? χαμόγελο emoticon
Ο Warren Buffett κερδίζει ένα εκατομμύριο δολάριο στοίχημα ενάντια στα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου
Ο Warren Buffett βάζει τα αμοιβαία κεφάλαια hedge στην έκρηξη καθώς γιορτάζει το "στοίχημα εκατομμυρίων δολαρίων"
