Είναι το σύστημα κοινωνικής ασφάλισης ένα σχέδιο Ponzi;

2024 Συγγραφέας: Ethan Spencer | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 09:03

Την άλλη μέρα, δημοσιεύσαμε ένα άρθρο με τα 10 μεγαλύτερα προγράμματα Ponzi στην ιστορία. Αλλά κατά την κατάρτιση αυτής της λίστας αισθανόμουν ότι αφήσαμε το μεγαλύτερο από όλα: το αμερικανικό σύστημα κοινωνικής ασφάλισης. Πολλοί άνθρωποι αρέσκονται στο αστείο ότι η κοινωνική ασφάλιση είναι το μεγαλύτερο σχέδιο Ponzi όλων των εποχών, αλλά είναι πραγματικά; Σίγουρα μπορεί να μοιάζει και να αισθάνεται και να μυρίζει σαν ένα σχέδιο Ponzi. Οι επενδυτές (φορολογούμενοι Αμερικανοί) πληρώνουν σε μια επένδυση που πληρώνει σε μια ξεχωριστή ομάδα επενδυτών. Προσθέστε σε αυτό το αίσθημα ότι η Κοινωνική Ασφάλιση θα εξαντληθεί πριν η Gen X αποσυρθεί εξαιτίας όλων των baby boomers στο σύστημα που καταστρέφουν το "trust fund" μήνα κατά μήνα, μέχρι που δεν μένει τίποτα για όσους δεν θα συνταξιοδοτηθούν για άλλα 20 30 ή περισσότερα έτη. Διασκέδαση, σωστά;

Ωστόσο, όσο η Κοινωνική Ασφάλιση μπορεί να μοιάζει με ένα παραδοσιακό σύστημα Ponzi, δεν είναι πραγματικά. Για να καταλάβουμε γιατί, ας ρίξουμε μια ματιά σε αυτό που πραγματικά σημαίνει η φράση Ponzi. Πίσω στο Roaring (19) 20, ένας συνάδελφος με το όνομα Charles Ponzi βρήκε έναν τρόπο να κερδίσει χρήματα από μια ασυνέπεια μεταξύ των αμερικανικών και ιταλικών ταχυδρομικών συστημάτων. Ή έτσι σκέφτηκε. Αποδείχθηκε ότι οι υποθέσεις του για τα διεθνή ταχυδρομικά κουπόνια ήταν λανθασμένες. Αλλά δεν πειράζει! Ο Ponzi βρήκε έναν τρόπο γύρω από αυτό, απλώς προσέλαβε νέους επενδυτές για να καλύψει το κενό και να επιστρέψει τους αρχικούς επενδυτές. Ο Ponzi υποσχέθηκε στους επενδυτές του ότι θα έβλεπαν 50% απόδοση των χρημάτων τους σε 45 σύντομες ημέρες. Αν μπορούσαν να παραμείνουν για 90 ημέρες, θα διπλασίαζαν την αρχική τους επένδυση. Ο Πόνζι έγινε εκατομμυριούχος έξι μήνες, κερδίζοντας 15 εκατομμύρια δολάρια. Συνέχισε να χρησιμοποιεί τις εξαιρετικές του δεξιότητες πωλήσεων για να προσλάβει περισσότερους επενδυτές για να εξοφλήσει την προηγούμενη παρτίδα και ούτω καθεξής μέχρι να βγει από νέους επενδυτές και όλα αποσυντεθούν μετά από ένα χρόνο. Ο Πόνζι κατηγορήθηκε με 86 απειλές ηλεκτρονικού ταχυδρομείου και καταδικάστηκε σε πέντε χρόνια σε ομοσπονδιακή φυλακή.

Με άλλα λόγια, ένα σχέδιο Ponzi είναι ένα σύστημα στο οποίο οι επενδυτές επενδύουν σε κάτι που πιστεύουν ότι είναι πραγματικό, όπως η ακίνητη περιουσία, αλλά οι επενδύσεις τους χρησιμοποιούνται στην πραγματικότητα για να πληρώσουν άλλους επενδυτές για την επένδυσή τους. Όταν το πρόγραμμα εξαντλείται από νέους επενδυτές, καταρρέει. Χμμμμ. Αυτό μοιάζει με τη Διοίκηση Κοινωνικής Ασφάλισης κατά κάποιο τρόπο, εκτός από το τμήμα κατάρρευσης (τουλάχιστον ακόμη).

Κάποτε η διοίκηση κοινωνικής ασφάλισης είχε στην πραγματικότητα μια σελίδα στον δικό της ιστότοπο που περιγράφει με διασκεδαστικό τρόπο πώς δεν ήταν ένα σχέδιο Ponzi. Η σελίδα έλεγε:

' Θα ήταν πιο ακριβές να περιγράψουμε την κοινωνική ασφάλιση ως μεταφορά εισοδήματος που μεταφέρει εισόδημα από τη γενιά των εργαζομένων στη γενιά συνταξιούχων - με την υπόσχεση ότι όταν συνταξιοδοτηθούν οι σημερινοί εργαζόμενοι θα υπάρχει πίσω από αυτούς μια άλλη γενιά εργαζομένων που θα είναι η πηγή των συνταξιοδοτικών τους παροχών κοινωνικής ασφάλισης.'

Ομ. ΕΝΤΑΞΕΙ. Ακόμα ακούγεται όμορφο Πόντζι για μένα. Η ομοιότητα με αυτό είναι το πώς η Κοινωνική Ασφάλιση έχει διαφορετικά σύνολα επενδυτών που πρέπει να βασίζονται σε άλλους μελλοντικούς επενδυτές προκειμένου να αποπληρωθούν, ή στην περίπτωση αυτή, τα οφέλη Κοινωνικής Ασφάλισης. Αυτός είναι ο ευρύτερος δυνατός ορισμός ενός σχεδίου Ponzi. Για να μπορέσει ένα σχέδιο Ponzi να βρει ένα σχέδιο Ponzi, πρέπει να υπάρχει η ύπαρξη απάτης. Γίγαντα, απίστευτη, κακόβουλη απάτη. Για παράδειγμα, οι άνθρωποι πιστεύουν ότι επενδύουν στην ηλεκτρονική, αλλά τα χρήματά τους δεν επενδύονται σε τίποτα, χρησιμοποιείται από τον δημιουργό του συστήματος Ponzi.

Με την Κοινωνική Ασφάλεια, είναι απολύτως σαφές τι συμβαίνει. Κάθε χρόνο, η Διοίκηση Κοινωνικής Ασφάλισης δημοσιεύει μια πολύ λεπτομερή έκθεση σχετικά με τα οικονομικά του συστήματος, τις πληρωμές, τα πιθανά προβλήματα που μπορεί να αντιμετωπίσει κάτω από το δρόμο κλπ. Σε ένα σχέδιο Ponzi, τα οικονομικά είναι ένα μεγάλο μυστικό και αυτό είναι αναπόσπαστο μέρος της επιχείρησης. Τα οικονομικά της Κοινωνικής Ασφάλισης είναι δημόσια από νομική άποψη.

Στην πραγματικότητα, η κοινωνική ασφάλιση έχει μια πιο διαφανή δομή χρηματοδότησης και χρηματοδότησης από σχεδόν οτιδήποτε άλλο στην κυβέρνηση. Πάρτε το Πεντάγωνο για παράδειγμα. Δεν έχει ειδική χρηματοδότηση για να καλέσει τη δική του. Κανείς δεν έχει ιδέα πώς θα πληρωθεί για 25 χρόνια από τώρα. Κάθε χρόνο υπάρχει ένας προϋπολογισμός και ο προϋπολογισμός απαιτεί περισσότερες δαπάνες από ό, τι η κυβέρνηση παίρνει σε φόρους, έτσι ώστε να δανειστούν αυτά τα χρήματα.

Αντίθετα, η Κοινωνική Ασφάλιση έχει τη δική της ειδική πηγή χρηματοδότησης. Προς το παρόν λειτουργεί πλεόνασμα, αλλά αυτό δεν θα συμβεί για πολύ περισσότερο. Τα πλεονάσματα επενδύονται στα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, σε μεγάλο βαθμό όμως ως την ασφαλέστερη επένδυση στον κόσμο. Κανείς δεν θα υποστηρίξει ότι, λόγω της μεγάλης εισροής συνταξιούχων παιδιών, το σύστημα χρειάζεται μικροαλλαγές για να παραμείνει διαλυτικό για τις επόμενες γενιές, αλλά σε σύγκριση με την υπόλοιπη ομοσπονδιακή κυβέρνηση, η κοινωνική ασφάλιση είναι σταθερή.

Το άλλο χαρακτηριστικό ενός προγράμματος Ponzi είναι ότι σχεδόν πάντα εξαρτώνται από μεγάλες αυξήσεις του αριθμού των επενδυτών προκειμένου να διατηρηθεί η λειτουργία τους.

Η Υπηρεσία Κοινωνικής Ασφάλισης το εξηγεί με αυτόν τον τρόπο:

' Για να πληρώσετε ένα 100% κέρδος στους πρώτους 1.000 επενδυτές χρειάζεστε τα χρήματα από 1.000 νέους επενδυτές. Τώρα υπάρχουν 2 000 «επενδυτές» στο πρόγραμμα και στον δεύτερο γύρο των πληρωμών για να πληρώσετε την ίδια απόδοση σε αυτούς τους 2.000 επενδυτές στον επόμενο γύρο, χρειάζεστε τα χρήματα από 2.000 νέους επενδυτές-φέρνοντας τον αριθμό των συμμετεχόντων σε 4.000. Και για να πληρώσετε αυτά τα 4.000, θα καταλήξετε με 8.000 «επενδυτές», τότε 16.000 - και ούτω καθεξής.'

Μερικές φορές, τα σχέδια Ponzi ονομάζονται πυραμίδες.

Η κοινωνική ασφάλιση, από την άλλη πλευρά, δεν είναι πυραμίδα. Είναι ακριβώς το αντίθετο.Η τρέχουσα έλλειψη χρηματοδότησης είναι άμεση συνέπεια του μεγάλου αριθμού των συνταξιούχων και των ποσοστών γεννήσεων που έχουν μειωθεί εδώ και δεκαετίες, με αποτέλεσμα περισσότεροι άνθρωποι να λαμβάνουν παροχές, αλλά λιγότεροι άνθρωποι πληρώνουν στο σύστημα από ό, τι οι εργαζόμενοι και οι γονείς τους συνταξιοδότηση. Αυτή τη στιγμή η Κοινωνική Ασφάλεια έχει ένα χάσμα χρηματοδότησης μικρότερο από το ένα τοις εκατό για τα επόμενα 75 χρόνια. Αυτό το χάσμα θα μπορούσε να εξαλειφθεί με την άρση του ανώτατου ορίου του φόρου μισθωτών υπηρεσιών - αυτή τη στιγμή ισχύει μόνο για τα πρώτα 107.000 δολάρια εισοδήματος - ή με την προσαρμογή των παροχών προς τα κάτω - πράγμα που θα μπορούσε να αποτελέσει πραγματικό πρόβλημα με την αύξηση της στέγασης και το κόστος ζωής. Αλλά μόλις γίνει αυτό, γίνεται και το σύστημα είναι και πάλι σταθερό. Ένα σχέδιο Ponzi δεν είναι ποτέ σταθερό.

Αυτή η διάκριση - η σταθερότητα της κοινωνικής ασφάλισης - είναι το πιο προφανές επιχείρημα κατά της κοινωνικής ασφάλισης που είναι ένα σχέδιο Ponzi. Η Υπηρεσία Κοινωνικής Ασφάλισης βρίσκεται σε συνεχή επιτυχή λειτουργία από το 1935. Το πρόγραμμα του Charles Ponzi διήρκεσε ελάχιστα 200 ημέρες.