Ο χρυσός κάνει την αγορά των βασικών εμπορευμάτων να λάμψει για τους δισεκατομμυριούχους επενδυτές

2024 Συγγραφέας: Ethan Spencer | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 09:03

Καθώς η ενέργεια και τα αγαθά καταναλωτικών αγαθών αγωνίζονται, η αγορά βασικών προϊόντων για πολύτιμα μέταλλα, ειδικά ο χρυσός, λάμπει. Οι παγκόσμιοι παραγωγοί χρυσού είδαν τις χρηματιστηριακές τους τιμές να διπλασιαστούν φέτος, ανταποκρινόμενοι στη φθηνότερη τεχνολογία εξόρυξης, στις επερχόμενες επενδύσεις και στις κυβερνήσεις που είναι αντίθετες προς τον κίνδυνο.

Την Παρασκευή, η τιμή του χρυσού αυξήθηκε κατά 0,2% στα 1,278,60 δολάρια στο Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων της Νέας Υόρκης. Αν και η τιμή του χρυσού μειώθηκε το Μάιο, οι μετοχές των δύο δημοφιλών ETF που παρακολουθούν τα αποθέματα εξόρυξης χρυσού, GDX (NYSE Arca: GDXJ) και GDXJ (NYSE Arca: GDXJ) αυξήθηκαν κατά 11% τον περασμένο μήνα. τα χρήματα υποστηρίζουν το εμπόρευμα. Σύμφωνα με την Thomson Reuters, τα ETFs των πολύτιμων μετάλλων είδαν την τέταρτη ευθεία εβδομάδα εισροών για την εβδομάδα που έληξε στις 25 Μαΐου 2016.

Μια πιο έξυπνη βιομηχανία τροφοδότησε την αύξηση των τιμών του χρυσού. Το ποσό των χρημάτων που οι εταιρείες χρυσού δαπανούν για να παράγουν μια ουγγιά από πολύτιμα μέταλλα έχει μειωθεί κατά περίπου 34% από το 2012, αναφέρει η Bloomberg. Η Barrick Gold ισχυρίζεται ακόμη ότι το συνολικό κόστος συντήρησης της διαμένει στην περιοχή από 760 έως 810 δολάρια ανά ουγγιά - το χαμηλότερο κόστος παραγωγής στην εξορυκτική βιομηχανία. Αυτή η είδηση απευθύνεται σε μακροπρόθεσμους επενδυτές δισεκατομμυριούχων.

Ο George Soros, ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής αμοιβαίων κεφαλαίων, έχει κάνει μερικά bearish στοιχήματα για τα εμπορεύματα Barrick Gold και τα πολύτιμα μέταλλα. Οι καταθέσεις της Soros Fund Management δείχνουν ότι ο επενδυτής αγόρασε πάνω από 19 εκατομμύρια μετοχές της Barrick Gold κατά το πρώτο τρίμηνο του 2016, δίνοντας στο Ταμείο ποσοστό 1,7% στην εταιρεία. Οι μετοχές αυτές ανερχόταν σε 264 εκατομμύρια δολάρια στο τέλος Μαρτίου και σήμερα έχουν αξία άνω των 372 εκατομμυρίων δολαρίων. Αγόρασε επίσης ένα μερίδιο ενός εκατομμυρίου μετοχών στο Silver Wheaton.

Τον Φεβρουάριο, ο καναδός δισεκατομμυριούχος, Frank Giustra, αγόρασε επίσης 10 εκατομμύρια μετοχές - σχεδόν το 13% - των πόρων Sandspring. Η καναδική εταιρεία εξερεύνησης πόρων προωθεί μια σημαντική χρυσή προοπτική στη Γουιάνα της Νότιας Αμερικής. Κατά το παρελθόν έτος, το απόθεμά του ήταν «τεράστιο κινητήρα» στην αγορά και ξεπέρασε το Standard & Poor's 500 κατά 5,58%.

Το έντονο ενδιαφέρον για το χρυσό έχει ακόμη και τον Marc Faber, συγγραφέα της έκθεσης Gloom, Boom και Doom, ενθουσιασμένος. Την περασμένη εβδομάδα, ο περίφημος επενδυτής με έκπληξη εξέπληξε πολλούς όταν πρόσφερε μια αξιοζήλευτη γνώμη για την αγορά χρυσού, λέγοντας ότι έχει "σημαντική ανοδική δυναμική το 2016".

Δεν υπάρχουν προφανώς όρια σε αυτή την ανοδική πορεία. Σύμφωνα με τον οικονομολόγο του Χάρβαρντ Kenneth Rogoff, δεν υπάρχει ανώτατο όριο στην τιμή του χρυσού, καθιστώντας το "περιουσιακό στοιχείο εξαιρετικά χαμηλού κινδύνου" με μέσες πραγματικές αποδόσεις συγκρίσιμες με πολύ βραχυπρόθεσμες οφειλές. Πρότεινε ότι οι αναδυόμενες οικονομίες θα μεταφέρουν τα αποθέματά τους σε δολάρια ΗΠΑ σε χρυσό.

Η Ρωσία και η Κίνα κάνουν ακριβώς αυτό. Η Μόσχα έχει τριπλασιάσει τις χρυσές της εκμεταλλεύσεις μεταξύ του 2005 και του 2015 και οι Κινέζοι επενδυτές αγόρασαν σχεδόν 1.000 μετρικούς τόνους χρυσού ως ασφαλή περιουσιακό στοιχείο.

Το μόνο μέρος όπου ο χρυσός δεν φαίνεται να είναι σε ζήτηση είναι η Ινδία. Αναφερόμενος σε ένα πρόσωπο εξοικειωμένο με τα στοιχεία του υπουργείου Οικονομικών της Ινδίας, η Bloomberg αναφέρει ότι οι εισαγωγές χρυσού της Ινδίας το Μάιο ανήλθαν σε μόλις 31 μετρικούς τόνους, σημειώνοντας πτώση 51% σε σχέση με πέρυσι. Ένα μέλος της Ένωσης Κοσμηματοπωλών Βομβάης στο Zaveri Bazaar σημείωσε, "δεν υπάρχει σχεδόν καμία ζήτηση τώρα".

Αλλά η OilPrice.com πιστεύει ότι οι αγοραστές της Ινδίας θα επιστρέψουν τελικά στην αγορά μόλις καταλάβουν ότι οι τιμές του χρυσού δεν πρόκειται να χάσουν τη λάμψη τους οποτεδήποτε σύντομα. Ίσως οι αγοραστές στην Ινδία θα πρέπει να προσέχουν τις επόμενες κινήσεις του Soros και Giustra.