Ο Midas Touch του Dan Loeb: Πώς έκανε $ 3 εκατομμύρια σε $ 17,5 δισεκατομμύρια σε μόλις 20 χρόνια

2024 Συγγραφέας: Ethan Spencer | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 09:03

Την 1η Ιουνίου 1995, ο διαχειριστής του hedge fund Daniel Loeb ίδρυσε το τρίτο σημείο LLC με 3,4 εκατομμύρια δολάρια στο κεφάλαιο. Ξεκίνησε το ταμείο με χρήματα που έθεσε από πέντε επενδυτές. Αυτοί οι επενδυτές αποτελούνται από τέσσερις φίλους και μέλη της οικογένειας και το δικό του προσωπικό κεφάλαιο. Ήταν 33 ετών. Σήμερα, αξίζει 2,3 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό το ποσό των 3,4 εκατομμυρίων δολαρίων σε hedge fund διαχειρίζεται τώρα 17,5 δισ. Δολάρια. Ποιος είναι ο Dan Loeb και πώς το έκανε;

Ο Daniel Seth Loeb γεννήθηκε στις 18 Δεκεμβρίου 1961 στη Σάντα Μόνικα, Καλιφόρνια. Είναι ο γιος του Ronald και της Clare Loeb. Ο πατέρας του ήταν συνεργάτης στο δικηγορικό γραφείο του Λος Άντζελες Irell & Manella, LLP και γενικός σύμβουλος του Williams Sonoma. Η μητέρα του είναι ιστορικός και μελετητής. Η μεγάλη θεία του, η Ruth Handler, δημιούργησε τη κούκλα της Barbie και ίδρυσε Mattel. Ο Dan μεγάλωσε στην ηλιόλουστη παραλιακή πόλη όπου γεννήθηκε. Η επιχειρηματική οικογένεια του Loeb τον ενέπνευσε και από τότε που ήταν έξι ετών, ενδιαφερόταν να επενδύσει. Μεγαλώνοντας σε μια παραθαλάσσια πόλη, ο Loeb υπήρξε ένας δια βίου παίχτης.

Όταν ήταν 12χρονος φοιτητής στο Junior High School του Paul Revere, το μεγάλο του στόμα τον έφερε σε μπελάδες. Ο Loeb λυθεί με αυτό το πρόβλημα προσλαμβάνοντας τον συμμαθητή του Rob Schwartz για 25 σεντς την ημέρα για να είναι ο σωματοφύλακας του. Ο Loeb παρακολούθησε το Γυμνάσιο Χάρτη των Παλισάδων και το Πανεπιστήμιο της Καλιφόρνιας στο Μπέρκλεϊ για δύο χρόνια. Μετακόμισε στο Πανεπιστήμιο Columbia, όπου αποφοίτησε με πτυχίο οικονομικών. Ο Loeb έπαιξε το χρηματιστήριο ενώ στο κολέγιο και από το προηγούμενο έτος του στην Κολούμπια, είχε κάνει $120,000. Ωστόσο, έχασε όλα αυτά σε μια κακή επένδυση.

Μετά από το κολλέγιο, ο Loeb εργάστηκε στην εταιρεία ιδιωτικών μετοχών Warburg Pincus για τρία χρόνια από το 1984 έως το 1987. Από πολύ νωρίς στην καριέρα του, ο Loeb αποδείχθηκε ένας καταλαβαίνω επενδυτής. Ενώ στο Warburg Pincus, ο Loeb κοίταξε τα βιβλία για την CNW Corp (όχι το Celebrity Net Worth) και ενημέρωσε τους επιβλέποντες ότι η εταιρεία ήταν υποτιμημένη. Ως αποτέλεσμα της ανάλυσης της Loeb, η Warburg Pincus αγόρασε ένα μερίδιο στην εταιρεία και κέρδισε 20 εκατομμύρια δολάρια.

Στη συνέχεια εργάστηκε για την Island Records ως διευθυντής της εταιρικής ανάπτυξης. Ήταν υπεύθυνος για την εξασφάλιση της χρηματοδότησης του χρέους. Ο Loeb εργάστηκε σε διαιτησία κινδύνου για τους Lafer Equity Investors και από το 1991 ως το 1994 ως ανώτερος αντιπρόεδρος του τμήματος αναξιοπαθούντα χρέη της Jefferies LLC. Σε αυτή τη θέση, επικεντρώθηκε στην ανάλυση της πτώχευσης, τα τραπεζικά δάνεια εμπορικών συναλλαγών και την πώληση κινητών αξιών. Τέλος, από το 1994-95 ήταν αντιπρόεδρος υπεύθυνος για τις πωλήσεις ομολόγων υψηλής απόδοσης στη Citigroup. Όλα αυτά έδωσαν στον Loeb την απαραίτητη μεταπτυχιακή εκπαίδευση για να ξεκινήσει το δικό του hedge fund. Οι εργασιακές του εμπειρίες στη δεκαετία του '80 και του '90 ήταν πολύ πιο πολύτιμες για τους στόχους του απ 'ό, τι κάθε πτυχιούχος θα ήταν.

Μετά από ένα χρόνο στη Citigroup, ο Loeb έφυγε για να ξεκινήσει το hedge fund. Φυσικά χρειάστηκε κεφάλαιο για να ξεκινήσει το ταμείο του. Ήλπιζε να ξεκινήσει με 10 εκατομμύρια δολάρια, αλλά, όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, κατέληξε να είναι μόνο σε θέση να εξασφαλίσει λίγο πάνω 3,4 εκατομμύρια δολάρια από την οικογένεια, τους φίλους και τους τραπεζικούς λογαριασμούς του.

Σε συνεντεύξεις με την πάροδο των ετών, ο Loeb παραδέχτηκε ότι το βράδυ πριν ξεκινήσει επίσημα το αμοιβαίο κεφάλαιο hedge, πανικοβλήθηκε, σκέπτοντας: Ω Θεέ μου. Τι κάνω? Είμαι απάτη.'

Ο πρώτος μήνας που άνοιξε το τρίτο σημείο ήταν επάνω 8%. Αυτό τον εμπόδισε να αισθανθεί σαν απάτη. Το hedge fund του πήρε το όνομά του από την αγάπη του Loeb για σέρφινγκ και συγκεκριμένα μετά από ένα διάλειμμα στο Surfrider Beach στο Malibu. Σε μια ομιλία του 2009 στο Εβραϊκό Κέντρο Εμπλουτισμού, ο Loeb είπε ότι ως έφηβος φανταζόταν για το πώς θα ξεκίνησε το ταμείο του και τι θα το ονομάσει. Συνήθιζε να γράφει "Συνεργάτες τρίτου σημείου" ξανά και ξανά σε ένα φύλλο χαρτιού για φορητούς υπολογιστές.

Όπως θα αποδειχθεί, το τρίτο σημείο είχε εντυπωσιακές αποδόσεις σχεδόν κάθε χρόνο για τις επόμενες δύο δεκαετίες. Το ταμείο είχε τεράστιες απώλειες κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2008. Πριν από τη θανάτωση του Lehman Brothers, ο Loeb χειριζόταν 5 δισ. Δολάρια στο ταμείο του. Μέχρι το τέλος του έτους, ήταν κάτω 2 δισ. Δολάρια. Το ταμείο έχει ανακάμψει ωραία. Σήμερα το τρίτο σημείο διαχειρίζεται 17,5 δισεκατομμύρια δολάρια και ο Dan Loeb έχει προσωπική καθαρή αξία 2,3 δισ. Δολάρια.

Ένα από τα πράγματα που ο Loeb έχει γίνει γνωστός ως επενδυτής - εκτός από την επιτυχία του - είναι τα έντονα διατυπωμένα γράμματα που γράφει γεμάτα με vitriol και ζητώντας ανατροπές του διοικητικού συμβουλίου και απολύσεις CEO. Δεν μιλάει λέξεις σε αυτές τις επιστολές και συχνά καλεί τον CEO ή το Διοικητικό Συμβούλιο το χειρότερο που έχει δει ποτέ. Υπογράφει αυτά τα γράμματα "Πολύ αληθινά δικά σας, Daniel S. Loeb".

Στην πραγματικότητα, σε μία από αυτές τις επιστολές, κάλεσε τον πρώην σύμβουλο της Yahoo Scott Thompson για ανακρίβειες στο βιογραφικό του. Ήταν ο Loeb, ο οποίος αποκάλυψε ότι ο Thompson ισχυριζόταν ψευδώς ότι είχε διπλό πτυχίο στη λογιστική και την επιστήμη των υπολογιστών. Στην πραγματικότητα, το πτυχίο Thompson είναι μόνο στη λογιστική. Στη συνέχεια, ο Loeb διεξήγαγε μια διαμάχη με το Yahoo και διαδραμάτισε σημαντικό ρόλο στην παρουσία του σημερινού διευθύνοντος συμβούλου Marissa Mayer.

Ο Loeb ασχολείται πολύ με την φιλανθρωπία. Είναι διαχειριστής του Prep for Prep, ενός οργανισμού που προετοιμάζει τα παιδιά με μειωμένη κινητικότητα στη Νέα Υόρκη για να παρακολουθήσουν ανταγωνιστικά ιδιωτικά σχολεία. Είναι επίσης πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου της Σχολής Χαρτοφυλακίου Ακαδημίας Επιτυχιών στο Μπρούκλιν και προμήθευσε την υποτροφία Daniel S. Loeb για προπτυχιακές σπουδές στην Κολομβία. Δραστηριοποιείται στο Εβραϊκό Κέντρο Εμπλουτισμού, το οποίο παρέχει στους νέους εκπαίδευση στον Ιουδαϊσμό.

Ο Loeb έδωσε 15 εκατομμύρια δολάρια στο νοσοκομείο Mount Sinai τον Δεκέμβριο του 2014 για να δημιουργήσει το κέντρο Ronald M. Loeb για τη νόσο του Alzheimer.Η δωρεά αυτή ήταν στη μνήμη του πατέρα του, ο οποίος απεβίωσε από το Αλτσχάιμερ το 2012.

Ο Loeb είναι επίσης φανατικός της υγείας και της υγείας. Εκτός από το surfing, ασκεί την Ashtanga yoga και συναγωνίζεται σε triathlons. Αμφισβήτησε ακόμη και τρεις φώκιες ναυτικού για να κάνουν μισό Ironman μαζί του πριν από λίγα χρόνια.

Στις 4^th του Ιουλίου 2004, ο Daniel Loeb παντρεύτηκε τη Margaret Munzer, πρώην δάσκαλο γιόγκα που είναι απόφοιτος του Brown University και της NYU. Το ζευγάρι έχει τρία παιδιά και ζει σε ρετιρέ της Upper West Side. Ο Loeb αγόρασε το διαμέρισμα των 8.700 τετραγωνικών ποδών για 45 εκατομμύρια δολάρια το 2005. Το κτίριο δεν είχε ακόμη κατασκευαστεί ακόμη. Και βέβαια ο Loebs κατέχει επίσης ένα υπέροχο σπίτι στα Hamptons.

Σήμερα, το αγόρι της Καλιφόρνια, τώρα στις αρχές της δεκαετίας του '50, εξακολουθεί να σερφάρει. Ισχυρίζεται ότι έχει μυστικά σημεία στην Ινδονησία και στην Καραϊβική που ευνοεί. Η παραλία Malibu που έδωσε το τρίτο σημείο συνεργάτες το όνομά του είναι επίσης πιθανό ένα από τα αγαπημένα του σημεία για συναισθηματικούς λόγους.